主页 »

指数 »

另类加权指数 »

富时EDHEC风险效率指数系列

富时EDHEC风险效率指数系列

FTSE EDHEC-Risk Efficient Index Series

富时与EDHEC-Risk Institute 合作推出EDHEC风险效率指数系列,目的是在实现股市回报时,可获得较市值加权指数系列更佳的风险/回报比率。透过尽量放大夏普比率来计算各成分股占投资组合的比重,这个指数系列尽可能实现最高的风险与回报比率。这是一个稳健的策略,具备充分的透明度并可全面复制。

为了尽量放大夏普比率,此方法需要可靠地估计两大重要的投入因素;来优化投资组合:

  1. 每支股票的预期回报,利用每支股票的风险水平间接计算
  2. 所有股票回报组成的协方差矩阵,利用统计数据模型来计算,而这些模型是专为反映股价受一般风险因素影响程度的共同变动而设

透过EDHEC-Risk的投资组合优化程序可计算出每支成分股的比重,以反映相关股票对尽量扩大广义市场指数的回报对风险比率的贡献。这个指数系列可帮助投资者避免市值加权指数的高度集中和难以分散投资的弱点。